沒(méi)有傳感器實(shí)現(xiàn)萬(wàn)物源頭的感知，智能是無(wú)法想象的；而在任何一個(gè)工廠或者實(shí)驗(yàn)室，沒(méi)有儀表的計(jì)量，機(jī)器裝備的運(yùn)行軌跡都將全部失去線索。
數(shù)據(jù)會(huì)被封凍，知識(shí)將被隱藏。宇宙萬(wàn)物是運(yùn)行在物理定律之上，而人類的世界則是運(yùn)行在傳感器與儀表之上。
作為制造強(qiáng)國(guó)，美國(guó)盡管有很多低端制造已經(jīng)永久性地流離本土，很多大牌制造商工廠都在中國(guó)，例如霍尼韋爾在中國(guó)大陸2020年就有21家生產(chǎn)工廠。但是，這只是一個(gè)表象。美國(guó)在工業(yè)高端制造業(yè)依然處于制造食物鏈的訂單支配地位。
美國(guó)的頂端儀表商既掌握了儀器儀表池子中幾乎所有的魚，也掌握了更高深的釣魚技巧：傳感器研發(fā)制造的能力。通過(guò)合縱連橫和并購(gòu)，美國(guó)形成了一個(gè)個(gè)巨大的儀表和傳感器的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。世界科學(xué)儀表的前20強(qiáng)中，美國(guó)占了11名；而在前10強(qiáng)中，美國(guó)則獨(dú)占8名。
表1 2020全球儀表公司市值與收入
如果仔細(xì)分析美國(guó)的儀表與傳感器廠商，就會(huì)發(fā)現(xiàn)這些集團(tuán)采用了明顯的品牌矩陣布局戰(zhàn)略。如儀表廠商阿美泰克2019年收入52億美元，它的下屬有十多個(gè)品牌。儀表集團(tuán)福祿克Fluke（最早從丹納赫集團(tuán)分離出來(lái)）：2020年預(yù)計(jì)14億美元，它旗下也有十個(gè)品牌；
而全球最大的儀表公司賽默飛集團(tuán)則掌控著上百個(gè)品牌。這種集團(tuán)化的品牌矩陣作戰(zhàn)方式，串聯(lián)起不同的魚塘，一條條觸手幾乎牢牢地把握著儀表與傳感器的高端制造領(lǐng)域。
圖1 美國(guó)福祿克的八爪章魚戰(zhàn)術(shù)
美國(guó)制造控制食物鏈的方式呈現(xiàn)了一種獨(dú)特的形態(tài)：獨(dú)立品牌加盟的集團(tuán)化發(fā)展，就像是一只八爪章魚。通過(guò)集團(tuán)化優(yōu)勢(shì)和多元化觸角，確保即使是在細(xì)分市場(chǎng)上只有幾千萬(wàn)收入的子品牌依然能夠生存。
美國(guó)儀表廠商與傳感器廠商之間，往往采用手心、手背的合體關(guān)系，傳感器既可以為其他品牌供貨，也可以同時(shí)確保自己在儀器儀表的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
八爪章魚采用了兩層供應(yīng)鏈的防控方式。既有第一控鏈，如儀表：它能控制測(cè)量的入口，而且產(chǎn)值容易做大；又有第二控鏈，如傳感器作為防守鏈。
量大面廣但體量甚小的傳感器，在美國(guó)八爪章魚的護(hù)衛(wèi)方式下，獲得了穩(wěn)定的增長(zhǎng)。一個(gè)中心，八面玲瓏。八爪章魚戰(zhàn)術(shù)撐起了金字塔尖相對(duì)狹小的市場(chǎng)。
都是章魚，大或者小而已
美國(guó)儀器儀表行業(yè)除了Felixinstruments這種成立較晚（2011）專精于農(nóng)業(yè)氣體分析產(chǎn)品的微小型企業(yè)，目前大多數(shù)中小企業(yè)都成為了某個(gè)大型集團(tuán)的附屬子公司。
一種是向廣域發(fā)展的巨型章魚。如綜合性的阿美泰克Ametek是傳感器領(lǐng)域的(精量電子傳感器Meas集團(tuán)，涵蓋了從民用到各種工業(yè)設(shè)備領(lǐng)域）。
而極致?tīng)顟B(tài)如賽默飛世爾（Thermo Fisher Scientific），旗下則有一百多個(gè)品牌，銷售額達(dá)到了260億美元。
還有一種則是小而強(qiáng)的小章魚，他們?cè)谀骋活惣?xì)分領(lǐng)域做到極致。例如美國(guó)投資公司所擁有的ProcessInsight儀表集團(tuán)，旗下有很多通過(guò)收購(gòu)取得的儀表細(xì)分領(lǐng)域領(lǐng)頭羊，如Lar。
作為年銷售額50億美元的阿美特克，旗下包括兩個(gè)運(yùn)營(yíng)集團(tuán)，一個(gè)是電子儀器儀表集團(tuán)，一個(gè)是以電氣互連件、精密運(yùn)動(dòng)控制方案等著稱的機(jī)電設(shè)備集團(tuán)。
集團(tuán)之間業(yè)務(wù)的差異性，有時(shí)候會(huì)大大超過(guò)外部的想象力。它最近十年并購(gòu)了近50家公司，并購(gòu)金額超過(guò)77億美元。而在2021年不到半年，光收購(gòu)就已經(jīng)達(dá)到20億美元。章魚的體量是越來(lái)越大了。
圖2 阿美泰克連續(xù)并購(gòu) （Source：2021年年報(bào)）
阿美特克子品牌就像是一個(gè)集團(tuán)軍方陣，高手如林。如英國(guó)LAND公司，本是生產(chǎn)工業(yè)紅外非接觸式溫度測(cè)量?jī)x，其溫度實(shí)驗(yàn)室?guī)缀跏鞘澜缟献钔陚涞膶?shí)驗(yàn)室之一。其完全自產(chǎn)的產(chǎn)品如黑體爐可以為工業(yè)用高溫測(cè)溫儀、熱像儀和熱電偶等提供精確標(biāo)定，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手寥寥無(wú)幾。
然而，英國(guó)有很多優(yōu)質(zhì)的制造業(yè)品牌，但很多品牌正在成為其他工業(yè)強(qiáng)國(guó)的盤中餐。阿美泰克的并購(gòu)策略就是尋找這樣的行業(yè)頂級(jí)品牌，而作為章魚戰(zhàn)略最常見(jiàn)的一種就是橫向擴(kuò)展。如Land公司在2006年被阿美泰克并購(gòu)后，就拓展到燃燒效率和污染物監(jiān)測(cè)分析儀等領(lǐng)域，這正是章魚所能輸送的養(yǎng)分。
美國(guó)精量電子MEAS是傳感器領(lǐng)域的一個(gè)奇葩。自身體量不大，全球員工也就2000多人，肚子里卻塞滿了并購(gòu)來(lái)的品牌戰(zhàn)利品，他們來(lái)自瑞士、德國(guó)和法國(guó)等。
多年來(lái)攢下來(lái)十多個(gè)獨(dú)具特色的傳感器品牌，包括ICSensors、PEncoder Devices、MWS、Atex等。MEAS公司的董事會(huì)更像一個(gè)收藏家，不遺余力的收購(gòu)各種傳感器品牌，見(jiàn)一個(gè)愛(ài)一個(gè)收一個(gè)，涵蓋了航天航空軍工等領(lǐng)域。
可以說(shuō)，精量電子MEAS是一個(gè)動(dòng)靜皆宜的技術(shù)好手，它既善于擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售深度，又擅長(zhǎng)將技術(shù)快速商業(yè)化。為此，它的并購(gòu)重點(diǎn)往往落在對(duì)技術(shù)的評(píng)估上。
因此MEAS收購(gòu)了壓力、角速度等系列傳感器公司，獲得大量傳感器技術(shù)，進(jìn)而將其商業(yè)化，如第一個(gè)將線性可變差動(dòng)變送器LVDT商業(yè)化，第一個(gè)實(shí)現(xiàn)硅微機(jī)械批量加工技術(shù)，第一個(gè)將玻璃微熔創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用到硅應(yīng)變壓力計(jì)。
這種敢為技術(shù)先的做法讓它成為不斷開(kāi)吃螃蟹而碩果累累的勇者。在它收購(gòu)壓電薄膜Piezo Film公司的技術(shù)之后，迅速轉(zhuǎn)化為低成本生命特征傳感器，賺取了大量的利潤(rùn)。
這是一個(gè)威風(fēng)凜凜的小章魚。直到有一天，它遇到了巨型章魚。以連接器為主的TE公司，在2014年的時(shí)候一口吃掉精量電子。多年累積的傳感器品牌，一朝成為連接器霸主的爪牙。
聯(lián)合公園資本投資組合公司潽洛因思Process Insights，專注于生產(chǎn)過(guò)程分析、控制和安全的儀器，旗下八個(gè)品牌均為各個(gè)細(xì)分行業(yè)的龍頭。
與其他龐然大物相比屬于精悍型，擁有最核心的傳感器技術(shù)。Process Insights通過(guò)這八家公司的并購(gòu)，基本完成了過(guò)程氣體、水分析領(lǐng)域的所有拼圖。
有意思的是，這居然是一家投資公司，通過(guò)買買買而成為儀表的老大。這難免讓人想起全球過(guò)程自動(dòng)化的霸主艾默生公司，也是通過(guò)一系列的買買買，將自己置換成一個(gè)自動(dòng)化品牌。
收購(gòu)這些小品牌代價(jià)并不高，因?yàn)檫@些幾乎看不見(jiàn)的制造業(yè)馬蜂正是細(xì)分行業(yè)內(nèi)的龍頭。如Process Insights收購(gòu)的MBW，就是冷鏡分析儀這一濕度計(jì)量領(lǐng)域必配分析儀的代名詞。
MBW如果被看成是汽車領(lǐng)域的BMW也未嘗不可。然而品牌影響力只是八爪章魚術(shù)的獨(dú)爪功，更重要的是品牌之間如何完成互補(bǔ)，就像章魚爪之間的配合。
如Process Insights從2017年收購(gòu)COSA XENTAUR開(kāi)始，到2020年12月完成MBW的收購(gòu)，就形成了濕度領(lǐng)域的產(chǎn)品閉環(huán)。無(wú)論是最泛用的COSA XENTAUR公司的氧化鋁電容法分析儀，還是TIGER OPTICS公司的半導(dǎo)體電子光腔衰蕩分析儀，還是MBW公司的冷鏡分析儀，三者相加就是整個(gè)濕度領(lǐng)域的全套解決方案。這是三只爪的組合。
如果再換成其他組合，例如通過(guò)COSA XENTAUR和ATOM，就可以為天然氣船運(yùn)提供熱值儀、水露點(diǎn)分析儀、總硫分析儀的完整三件套。這是對(duì)行業(yè)的精準(zhǔn)覆蓋。這才是章魚要那么多爪牙的原因所在。
震懾供應(yīng)鏈
從儀表及相關(guān)傳感器行業(yè)來(lái)看，美國(guó)幾大儀器儀表及傳感器公司之間既有競(jìng)爭(zhēng)也有合作。但作為國(guó)家間的較量，就形成了對(duì)其他國(guó)家的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。
減少獨(dú)立小品牌存在所形成的技術(shù)壟斷也確保了大公司的利潤(rùn)，典型的如電子氣產(chǎn)品上的光腔衰蕩CRDS分析儀，目前真正大規(guī)模使用的全球只有四家企業(yè)，其中三家都是美國(guó)大公司的子品牌，分別是Picarro、TIGER OPTICS（屬于PST集團(tuán)）和LGR（屬于ABB集團(tuán)），他們壟斷了國(guó)內(nèi)外大部分市場(chǎng)，而國(guó)內(nèi)的光能科技以及禾賽正在遠(yuǎn)遠(yuǎn)地跟了上來(lái)。
章魚在吞并小品牌的時(shí)候，也往往通過(guò)控制傳感器來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)儀器競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的制約。
作為美國(guó)最大的氧化鋁傳感器生產(chǎn)商COSA XENTAUR，同時(shí)也在為其他儀表巨頭如Panametrics、Teledyne、Servomex等提供傳感器，而且國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手極少。
對(duì)于母公司Process Insights而言，如果要想打壓另外三家儀表商的市場(chǎng)份額，只需要斷供傳感器，就會(huì)讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手面臨停產(chǎn)的危險(xiǎn)。而且可以利用專利壁壘等手段，確保這些儀表廠家不會(huì)向這個(gè)領(lǐng)域擴(kuò)張，增加了自身的話語(yǔ)權(quán)及籌碼。
而像泛美Panametrics這些儀表公司，雖然內(nèi)心估計(jì)也是百般顧忌，但也不得不用COSA XENTAUR的濕度傳感器，不會(huì)輕易自己開(kāi)發(fā)。
一方面出于專利壁壘問(wèn)題，另一方面是因?yàn)樽陨聿⒉簧瞄L(zhǎng)傳感器研發(fā)。傳感器最不招人待見(jiàn)的一點(diǎn)就是只有長(zhǎng)期研發(fā)才能出結(jié)果，而研發(fā)成本和產(chǎn)出不成比例。一款傳感器沒(méi)有十年時(shí)間的打磨，難以談得上技術(shù)成熟。
通過(guò)八爪向外，章魚可以打通渠道，全方位增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。如賽默飛世爾在2016年就先后收購(gòu)了AFFYMETRIX（芯片制造）、INEL（X射線）、FEI（電子顯微鏡）等數(shù)家公司。
如Affymetrix 公司是著名的生物芯片公司。它的芯片當(dāng)中包含了：RNA表達(dá)量分析（表達(dá)譜芯片）、SNP檢測(cè)（基因分型）、拷貝數(shù)變異（Copy Number Variation，CNV）、small RNA、甲基化等多種芯片，在其細(xì)分領(lǐng)域有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。
而INEL則成立于上世紀(jì)八十年代，擁有系列XRD儀器，無(wú)論是在常規(guī)臺(tái)式儀器，還是在復(fù)雜的納米材料、醫(yī)藥的分析平臺(tái)，他都能做到一應(yīng)俱全。
至于有60年歷史的FEI，在電子顯微鏡和成像系統(tǒng)有著領(lǐng)導(dǎo)地位，只有日立、蔡司等幾家能形成競(jìng)爭(zhēng)。正是這些行業(yè)內(nèi)的頂尖公司，才撐起了賽默飛世爾1700億人民幣的產(chǎn)值。
有時(shí)會(huì)纏繞一起
當(dāng)然，章魚爪也有攪在一起的時(shí)候。這些商務(wù)并購(gòu)擴(kuò)張所造成的成本支出會(huì)導(dǎo)致兩個(gè)問(wèn)題，一是新東家的漲價(jià)行為；二是內(nèi)部通過(guò)裁員等方式降低成本，但這樣做往往會(huì)砍掉研發(fā)團(tuán)隊(duì)，使得公司產(chǎn)品后勁不足。
典型的如Panametrics超聲波測(cè)量?jī)x，早在2002年就被GE能源部門收購(gòu)后，一直默默無(wú)聲，現(xiàn)在屬于GE先買后賣的貝休油服公司。
而COSA XENTAUR傳感器與儀表部門在被Process Insights收購(gòu)后，基本沒(méi)有推出過(guò)新產(chǎn)品。現(xiàn)有產(chǎn)品價(jià)格幾年間最多漲了一倍左右，使得用戶體驗(yàn)變得非常差，導(dǎo)致客戶流失。
組織重構(gòu)也會(huì)帶來(lái)新的麻煩，如裁員就會(huì)造成技術(shù)外泄。典型的如全球流程測(cè)量企業(yè)PST集團(tuán)收購(gòu)英國(guó)露點(diǎn)儀密析爾Michell之后 ，再加上之后收購(gòu)的AII和羅卓尼克，已經(jīng)成為綜合傳感巨頭。
但是這也產(chǎn)生了不良的后果，密析爾的人員在2014年的時(shí)候，重新成立了露點(diǎn)儀公司Stork Instruments，為PST集團(tuán)制造了可怕的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
原因很簡(jiǎn)單，Stork Instruments就是直接由密析爾的創(chuàng)始人Michell先生創(chuàng)立的，和Michell的產(chǎn)品有極高的重復(fù)性。Michell先生作為陶瓷氧化鋁電容法傳感器的發(fā)明人，對(duì)傳感器的優(yōu)缺點(diǎn)一清二楚。
他在Stork Instruments公司推出的雙陶瓷電容法傳感器和分束反射冷卻鏡露點(diǎn)儀，對(duì)密析爾的產(chǎn)品線有致命威脅。簡(jiǎn)單地說(shuō)，創(chuàng)始人離家出走的第二個(gè)孩子，正在吞噬第一個(gè)孩子的王國(guó)。
FirstSensor是中國(guó)石化領(lǐng)域差壓變送器的關(guān)鍵傳感器供應(yīng)商，2019年被連接器公司TE收購(gòu)之后，在國(guó)內(nèi)產(chǎn)生了很大的恐慌。這對(duì)中國(guó)差壓變送器儀表的殺傷力，是巨大的。而FirstSensor有許多離開(kāi)的員工，或許能成為技術(shù)替代者的一種新來(lái)源。
還有一個(gè)問(wèn)題是母公司對(duì)子品牌的控制度。并購(gòu)發(fā)生之后，對(duì)待子品牌的處理方式各不相同。有的公司留下核心人員，只控制財(cái)務(wù)和關(guān)鍵崗位的任命策略。而有的則是解散所有商務(wù)和后勤人員，只留下最核心的生產(chǎn)相關(guān)人員等等。
在售后成本上，集團(tuán)容易對(duì)子品牌會(huì)更苛刻，盡可能減少服務(wù)人員，導(dǎo)致反應(yīng)速度變長(zhǎng)，危機(jī)處理能力變差。
還有斷爪行為。為了保證利潤(rùn)，母公司會(huì)將盈利不及預(yù)期的子品牌售出。有的品牌經(jīng)過(guò)多次轉(zhuǎn)手后，公司人員變動(dòng)極大，最后在市場(chǎng)上幾近消亡 。
三道護(hù)城河，防守高端制造
美國(guó)公司是如何防守高端制造？在儀表與傳感器領(lǐng)域，通過(guò)巨型章魚的戰(zhàn)略手法已經(jīng)形成了兩道防守供應(yīng)鏈。
而在這兩道供應(yīng)鏈背后，還有第三道防守鏈，那就是對(duì)大行業(yè)的工藝滲透。例如在化工、船舶等領(lǐng)域，無(wú)論是設(shè)計(jì)還是運(yùn)營(yíng)，所涉及到的行業(yè)知識(shí)和專業(yè)工藝包，美國(guó)企業(yè)的話語(yǔ)權(quán)很重，這樣它很容易向采購(gòu)方施加影響力。
比如買一套美國(guó)企業(yè)設(shè)計(jì)的天然氣生產(chǎn)線，那么這種工程所推薦的配套儀表，肯定逃不出幾個(gè)美國(guó)品牌的手心。
圖3 三道防守供應(yīng)鏈
跨界人才豐富和深入
類似色譜、質(zhì)譜、光譜、電化學(xué)傳感器等方面的人才濟(jì)濟(jì)一堂，這種儀表群聚就產(chǎn)生了1+1>2的效果。人才和三層產(chǎn)業(yè)鏈護(hù)城河，讓美國(guó)可以固守高端制造而立于不敗之地。
從傳感器，到成品儀器之間，再到大型應(yīng)用場(chǎng)合的連環(huán)式銜接，讓八爪章魚霜天自由。這是一種從頭到腳的國(guó)家供應(yīng)鏈攻防戰(zhàn)略。
美國(guó)公司這種全方位競(jìng)爭(zhēng)對(duì)其他國(guó)家地區(qū)的儀表公司，形成了很大的空間擠壓。如英國(guó)肖氏SHAW公司只能專精于露點(diǎn)儀溫度儀等某一領(lǐng)域，還存在被惡意收購(gòu)的危險(xiǎn)。
而為了與美國(guó)企業(yè)抗衡，其他國(guó)家的公司也加強(qiáng)了并購(gòu)，如德國(guó)最大的傳感器廠家西克SICK，在收購(gòu)麥哈克Maihak公司后，既有傳感器又有分析儀器部門。
而在2014年則收購(gòu)Micas雷達(dá)傳感器，進(jìn)軍礦山領(lǐng)域。甚至還收購(gòu)美國(guó)分析儀器最大制造商珀金埃爾默PerkinElmer在德國(guó)的資產(chǎn)。
這家年產(chǎn)值130億人民幣的傳感器，在德國(guó)一貫的小而美的傳感器市場(chǎng)中是一只奇葩，接二連三的并購(gòu)讓它在章魚俱樂(lè)部里也有了一席之地。
而英國(guó)最大的儀表廠商思百吉，則采用了同樣的章魚戰(zhàn)術(shù)，它瘋狂的并購(gòu)行為與美國(guó)同行并無(wú)二異，甚至有所超越。它最近一年在汽車模擬仿真軟件的接連并購(gòu)實(shí)在讓人稱奇。
看來(lái)，美國(guó)儀表行業(yè)所采用的八爪章魚策略，將成為未來(lái)儀表行業(yè)的重要業(yè)態(tài)之一。
風(fēng)起帆升
通過(guò)多年的發(fā)展并購(gòu)，美國(guó)儀表和傳感器的航空母艦編隊(duì)方式已經(jīng)確立。八爪章魚策略樹立了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。而在中國(guó)，儀表與傳感器行業(yè)仍然處于帆船的集結(jié)階段。
中國(guó)制造大而不強(qiáng)，而儀表行業(yè)甚至連大都稱不上，只能說(shuō)多而不大。國(guó)內(nèi)儀表領(lǐng)頭羊站在國(guó)外儀表廠商面前，只能算是零頭。即使如此的體量，也仍然長(zhǎng)在國(guó)外的傳感器之上。
而國(guó)產(chǎn)傳感器更是體量小且群龍無(wú)首。再加上傳感器廠商和儀表廠商之間互動(dòng)極差，遠(yuǎn)遠(yuǎn)缺乏此類章魚戰(zhàn)略的連貫性。
這種松松散散的產(chǎn)業(yè)形態(tài)，既不能平穩(wěn)守業(yè)，也不能開(kāi)拓疆土，當(dāng)下智能社會(huì)大發(fā)展之時(shí)，中國(guó)儀表的發(fā)展策略，還需仔細(xì)打磨。
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